Landmannalaugur ist ein Teil des Naturschutzgebietes Fjallabak, nördlich des Geltschers Myrdalsjökull. Die Vegetation ist sehr spärlich und beschränkt sich hauptsächlich auf Gräser und einige Weiden. Die Aktivität der Vulkane war in diesem Gebiet in der letzten Eiszeit sehr hoch. Die farbigen Ryolithberge entstanden hauptsächlich in den letzten zwei Millionen Jahren. Landmannalaugur ist mit vielen Wanderwegen durchzogen. Wanderwege führen zum Gipfel des 940 Meter hohen Bláhnúkur und zu den dampfenden Fumarolen von Brennidteinsalda. Für den Aufstieg auf den Háalda 1090 Meter benötigt man einen halben Tag. Eine richtig lange Trekkingtour führt von Landmannalaugur in das Gletschertal þorsmörk. Für den als Laugavegur bekannten Trekk werden etwa drei bis vier Tage benötigt. Hier bieten sich unbeschreibliche Blicke auf Gletscher, Vulkane und die einzigartiege Landschaft. In Landmannalaugur gibt es einen Campingplatz.