Die bekannteste Badestelle Islands ist die, einige Kilometer nördlich von Grindavík gelegene Blaue Lagune. Seit 1978 versorgt das hier ansässige geothermische Kraftwerk den Flughafen und die umliegenden Ortschaften mit Heißwasser und Strom. Die aus etwa 2.000 Metern Tiefe geförderte Salzlauge wird zum Erhitzen von Süßwasser verwendet. Das Salzwasser wird dann in ein benachbartes Auffangbecken geleitet, das nun die Blaue Lagune bildet. Diese wird inzwischen als Touristenattraktion vermarktet und verzeichnet mittlerweile jährlich über 200.000 Badegäste. Zusätzlich wurde in der Nachbarschaft eine Kurklinik errichtet. Das mineralisierte Wasser wirkt nämlich heilend bei Hautkrankheiten, wie z.B. der Schuppenflechte. Auch Hautpflegeprodukte wurden auf den Markt gebracht und sind u.a. in jedem Souvenirgeschäft in Island erhältlich. Die Blaue Lagune wurde im Sommer 1999 um einige hundert Meter verlegt und die Einrichtung modernisiert.